TAN, TEG, ISC e TAEG nei finanziamenti alle imprese: cosa significano
TAN, TAEG, ISC e TEG non sono sinonimi. Scopri quale indicatore vale per un prestito aziendale, dove trovarlo nei documenti e come usarlo per confrontare offerte.
Per un prestito aziendale l'indicatore che trovi più spesso è il TAN, cioè il tasso nominale annuo, mentre il TAEG è il tasso pensato per il credito ai consumatori e non è, in generale, lo standard obbligatorio nei finanziamenti alle imprese. Esistono però altri indicatori, come l'ISC e il TEG, che entrano in gioco nei documenti di trasparenza e nel controllo antiusura. Sapere cosa misura ciascuno evita confronti sbagliati.
Perché la sigla TAEG non basta (e non sempre c'è)
Il TAEG, tasso annuo effettivo globale, è l'indicatore previsto dalla disciplina del credito ai consumatori (articoli 121 e seguenti del Testo unico bancario, in attuazione delle direttive europee). Un finanziamento a una società o a un imprenditore che agisce per la propria attività non è credito al consumo, quindi il TAEG di norma non è dovuto. Molte banche lo indicano comunque per i prodotti destinati a piccole realtà o a professionisti; se lo trovi, chiedi cosa comprende.
Quando il finanziatore è in dubbio sulla qualifica del cliente, alcune condizioni dipendono dalla definizione di consumatore (persona fisica che agisce per scopi estranei all'attività) o di microimpresa. Un professionista o una ditta individuale che chiede un finanziamento per la propria attività è trattato come impresa, non come consumatore.
Gli indicatori a confronto
| Indicatore | Cosa misura | Dove lo trovi | Ti serve per |
|---|---|---|---|
| TAN | Interessi nominali annui sul capitale, senza spese | Foglio informativo, contratto, piano di ammortamento | Calcolare gli interessi e la rata |
| TAEG | Costo totale del credito su base annua, spese comprese (credito ai consumatori) | Documenti per consumatori, a volte anche per microimprese | Confrontare offerte omogenee quando disponibile |
| ISC | Indicatore sintetico di costo: tasso che comprende interessi e spese | Foglio informativo di alcune operazioni e conti | Confrontare il costo di operazioni simili |
| TEG | Tasso effettivo globale con commissioni e spese | Rilevazioni di Banca d'Italia, verifica antiusura | Controllare il rispetto del tasso soglia |
| Spread | Margine sopra il parametro di riferimento | Contratto a tasso variabile | Capire il prezzo effettivo al variare del parametro |
Alcuni indicatori hanno nomi diversi secondo il tipo di operazione: per i finanziamenti a lungo termine e per i mutui la normativa sulla trasparenza prevede l'indicazione di un indicatore di costo complessivo. Leggi sempre il foglio informativo dello specifico prodotto.
TAN e tasso effettivo: perché la differenza esiste
Il TAN si applica sul capitale residuo ma la rata mensile fa maturare gli interessi mese per mese. Se il tasso nominale annuo è 7% e gli interessi vengono calcolati ogni mese, il tasso effettivo annuo è leggermente più alto: (1 + 0,07/12)^12 − 1 ≈ 7,23%. Per questo, quando due offerte hanno lo stesso TAN ma frequenze di pagamento diverse (mensile, trimestrale, semestrale), il costo effettivo non è identico. Rate trimestrali o semestrali ritardano il pagamento e possono avere un tasso nominale diverso per compensare.
Come calcolare un costo effettivo "fai da te"
Se la banca non fornisce un indicatore completo, puoi stimarlo tu in tre passaggi.
- Individua l'importo netto erogato: importo finanziato meno spese e imposte trattenute all'erogazione.
- Somma tutti i pagamenti futuri: rate più spese ricorrenti, ad esempio spese di incasso rata e polizze obbligatorie.
- Calcola il tasso che rende uguale la somma attualizzata dei pagamenti all'importo netto (è il calcolo del TIR, disponibile in Excel come funzione TASSO o IRR).
Esempio illustrativo: finanziamento di 50.000 euro, 3 anni, TAN 6%, rata circa 1.521 euro; la banca trattiene 750 euro di spese all'erogazione e addebita 2 euro di spese per ogni rata. Importo netto: 49.250 euro. Pagamento mensile effettivo: 1.523 euro. Il tasso che equipara 36 rate da 1.523 euro a 49.250 euro è un po' più alto del 6% nominale, perché hai ricevuto meno di quanto restituisci. Più sono alti i costi accessori rispetto all'importo e più breve è la durata, maggiore è la distanza tra TAN e costo reale.
Cosa conta davvero per decidere
- Costo totale in euro: somma di interessi, spese e imposte su tutta la durata.
- Rata sostenibile: quanto pesa sul flusso di cassa mensile.
- Flessibilità: possibilità di estinguere o rinegoziare, eventuale preammortamento.
- Rischio di tasso: con parametro variabile la rata può salire; con tasso fisso è stabile ma di solito parte da un livello più alto.
Una proposta con TAN più basso ma polizza vita obbligatoria e spese di istruttoria alte può costare più di una proposta con TAN apparentemente superiore.
Il TEG e il tasso soglia
Il TEG è il tasso che comprende, oltre agli interessi, commissioni, remunerazioni a qualsiasi titolo e spese collegate all'erogazione del credito, con esclusione di imposte e tasse. Non serve a confrontare offerte: serve a verificare che il costo complessivo non superi il tasso soglia stabilito dalla legge antiusura. La Banca d'Italia pubblica ogni trimestre i TEGM per categoria di operazione e il Ministero dell'Economia e delle Finanze ne ricava le soglie. Per i dettagli leggi la guida sui tassi soglia.
Cosa chiedere alla banca
- Qual è il TAN e se è fisso o variabile, con quale parametro e spread.
- Qual è l'ISC o il costo complessivo indicato sul foglio informativo.
- Quali spese si pagano all'erogazione e quali a ogni rata.
- Quali polizze o servizi sono obbligatori e quali facoltativi.
- Qual è il piano di ammortamento completo, con la data di ogni rata.
Se alcune risposte sono vaghe, chiedile per iscritto e conserva la risposta.
Domande frequenti
Il TAEG si applica ai prestiti aziendali?
Di norma no: è l'indicatore del credito ai consumatori. Per le imprese contano soprattutto TAN, spread, spese e indicatori di costo indicati nel foglio informativo.
Meglio confrontare il TAN o il costo totale?
Il costo totale in euro, a parità di importo e durata. Il TAN è utile per capire il peso degli interessi ma non include le spese.
Il TEG è il tasso che pago io?
Non esattamente: è un indicatore usato per la verifica antiusura e può essere calcolato con regole diverse rispetto al costo che sostieni, perché esclude le imposte.
Fonti ufficiali
- Banca d'Italia — disposizioni sulla trasparenza, TEGM e guide per i clienti.
- Ministero dell'Economia e delle Finanze — decreti trimestrali sui tassi soglia.
- ABI — informazioni di settore sul credito alle imprese.
